原料預警

7月26日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年07月26日15:00   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料市場走勢分歧,其中,進口礦貿易商操作謹慎,多以出貨套現為主,市場報價震蕩趨弱;焦炭限產需求較好,首輪提漲全部落實,漲后鋼焦持穩對弈;廢鋼供應依然偏緊,多數地區小幅見漲。基于,終端需求季節性疲軟,成品材庫存持續累庫,高爐開工率輕微回調,預計,下周進口礦震蕩偏弱,國產礦和廢鋼表現堅挺,焦炭和焦煤漲后企穩,鋼坯市場延續窄幅震蕩為主。

本期觀點:礦石震蕩偏弱 焦炭漲后趨穩

時間:2019-7-29—2019-8-2

● 市場回顧——鐵礦高位震蕩見跌,焦炭落實首輪提漲;

● 成本分析——礦石微跌焦炭大漲,鋼廠成本略有走高;

● 庫存分析——高爐開工相對高位,原料供應多數充足;

● 綜合觀點——高溫多雨現貨增庫,礦石偏弱焦炭趨穩。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情走勢分歧,其中,進口礦價格震蕩見跌,鋼坯價格震蕩見漲,國產礦部分探漲,焦炭落實首輪上漲,廢鋼價格穩中趨漲,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯行情窄幅震蕩,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3640元/噸,較上周五價格上漲20元,較上月末下跌20元。庫存方面來看,截止7月26日早上8點,唐山象嶼正豐庫存量為11.5萬噸,海翼宏潤庫存量為17.93萬噸,物產震翔庫存量為3.05萬噸,三個主要庫存合計為32.48萬噸,較昨日減少0.09萬噸噸,較上周五下降0.28萬噸。從市場情況來看,上周末環保限產加嚴消息傳出,上周日唐山地區普碳鋼坯報價拉漲30元/噸。周一,部分調坯軋材鋼企適當補貨,鋼坯總體成交尚可,鋼坯報價再次上漲10元/噸。周二至周三,黑色系商品期貨多數下跌,鋼坯市場成交明顯放緩,鋼坯經銷商操作謹慎,市場報價累計下跌40元/噸。周四,黑色系商品期貨再次走強,成品材現貨價格抬高,鋼坯午盤報價止跌上漲20元/噸。周五,遷安普碳鋼坯早盤上漲10元/噸,市場信心得到增強,市場報價穩中趨漲。綜合來看,受環保政策施壓,以及處于需求淡季,供需兩端表現較差,預計,下周國內鋼坯市場行情延續窄幅震蕩調整態勢。

鐵礦石方面:本周國產礦部分地區報價見漲,上半周市場成交一般,下半周隨著礦石期貨價格走高,部分鋼廠廠內庫存偏低,加大適當采購力度,部分地區價格小幅上漲。本周進口礦市場價格震蕩見跌,截止7月25日,普氏62%鐵礦石指數為117美元/噸,周環比下跌2.5美元/噸;截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約11656萬噸,較上周末庫存下降40萬噸。從供應上來看,本周進口鐵礦石到港量整體下降,船舶數量57條環比減少12條;礦石海運費連續三天高位回調,現西澳至青島港海運在9.3美金。從需求上來看,國內高爐開工率依然偏高,部分鋼企廠內和港口庫存偏低,適度增加礦石采購需求。另外,近期礦石價格持續高位盤整,商家繼續看漲信心不足,多數礦石貿易商以出貨為主,兌現豐厚利潤,少數商家甚至有意低價走貨。總體上看,鋼企采購需求尚可,港口庫存小幅下降,期貨盤面多空博弈,多數商家操作謹慎,預計,下周進口礦行情延續高位震蕩偏弱為主。

焦煤方面:本周國內焦煤市場部分地區走高,隨著焦炭首輪提漲落實,焦企利潤得到修復,采購積極性提升,主產區煤礦庫存壓力緩解,前期跌幅較大的貧瘦煤及配焦煤出貨好轉;山西長治、臨汾地區低硫主焦煤資源偏緊,開始低位反彈,累計拉漲20-50元/噸。考慮目前資源相對充足,下游補庫力度相對有限,預計下周國內焦煤市場漲幅有限,仍以穩中偏強運行為主。現山西長治地區瘦主焦S0.5G7報1450元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1600元/噸,S1.3,G75報1210元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1070元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1535元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1350元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1650元/噸;山東泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1630元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周焦炭首輪提漲基本落實到位。現國內焦企開工率75%,較上周小幅下降0.4%;當前焦企訂單較好,庫存繼續下滑,部分焦企開始零庫存運行,有再次提漲意愿。不過,河北地區環保限產趨嚴,國內高爐開工率小幅下降至80%左右,北方鋼企廠內焦炭庫存相對高位,按需采購為主;華東地區產能維持高位,近期有一定的補庫需求。港口方面,本周日照港和董家口焦炭庫存合計435萬噸,較上周同期上升14萬噸。港口貿易商出貨積極性一般,現港口準一級焦報價2000-2050元/噸。總體來看,焦炭市場首輪提漲落實,鋼焦持穩觀望,后期關注河北限產進展以及二青會對山西焦企限產力度,預計,下周國內焦炭市場持穩運行為主。現華東二級焦出廠含稅報價為 1900-2150元/噸;華北二級焦出廠含稅報價為1850-1950元/噸;山西二級焦出廠含稅報價為1750-1850元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1900-2000元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼市場總體維持強勢,主要因廢鋼供應資源不足,除華東地區外其他區域繼續拉漲20-50元/噸。華東地區上周沙鋼對廢鋼收購價提漲60元/噸后,周圍主要鋼企紛紛跟漲30-60元/噸,漲后貿易商送貨積極,鋼廠到貨明顯改善,本周華東主流鋼企持穩觀望,部分中小鋼企根據庫存調節漲跌,幅度20-30元/噸;本周河北地區限產趨嚴,廢鋼使用量有所下降,但受高溫及環保影響,廢鋼產出亦相應回落,部分主要鋼企繼續拉漲20-60元/噸吸貨;華中、華南、西北及東北地區因廢鋼資源偏緊,價格繼續走高20-30元/噸。整體來看,高溫多雨廢鋼產出受限,貿易商惜售心態提升,部分鋼企適度補庫,基于價格上漲后廢鋼較鐵水優勢不在,預計,下周國內廢鋼市場行情將高位震蕩為主。現華東江蘇地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2500元/噸;華中市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2400-2500元/噸;華南地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;東北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2350元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

截止本周五14點盤面,黑色系商品期貨周環比全線飄綠,從鐵礦石期貨合約來看,上半周空頭打壓勢頭強勁,期貨盤面接連三天弱勢下跌,下半周,部分空頭勢力叛變,多頭勢力得到增強,盤面止跌后連續二天回升,整體周環比下跌3.22%,跌幅居黑色系之首。本周螺紋和熱卷主力合約分別跌幅為1.42%和1.28%,從現貨市場看成交偏弱,社會和鋼企延續增庫,多頭勢力略顯單薄,空頭勢力相對偏強。本周焦炭和焦煤主力合約小幅下跌,現貨市場焦炭全部落實提漲,焦煤現貨訂單相對充足,無奈其它黑色系商品走弱,使得空頭勢力略占上風。

三、綜合觀點

本周國內原料市場走勢分歧,其中,進口礦貿易商操作謹慎,多以出貨套現為主,市場報價震蕩趨弱;焦炭限產需求較好,首輪提漲全部落實,漲后鋼焦持穩對弈;廢鋼供應依然偏緊,多數地區小幅見漲。基于,終端需求季節性疲軟,成品材庫存持續累庫,高爐開工率輕微回調,預計,下周進口礦震蕩偏弱,國產礦和廢鋼表現堅挺,焦炭和焦煤漲后企穩,鋼坯市場延續窄幅震蕩為主。 

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